Yossi Banai urodził się w Jerozolima, w sąsiedztwie Mahne Yehuda. Był jednym ze zdolniejszych członków swojej artystycznej rodziny pełnej aktorów i muzyków. Jego trzej bracia - Gavri, Ya'akov i Haim są aktorami, jego syn Yuval i bratankowie Ehud, Uri, Me'ir i Evyatar są piosenkarzami, zaś jego bratanica Orna jest aktorką i komikiem.
Banai był jednym z pierwszych członków trupy aktorskiej Nahal. Rzucił szkołę w szóstej klasie podstawówki by przyłączyć się do teatru gdzie studiował aktorstwo u Fanny Lovitch, a by następnie rozpocząć swoją karierę w teatrze Habima w Tel Aviv.
Przez całe swoje życie współpracował on z największymi spółkami teatralnymi w Izraelu, które stworzyły niezliczoną ilość spektakli.
Utrzymywał on dobre kontakty z dramatutgiem Nissim Aloni, przez co zagrał wiele razy w jego sztukach.
Wystapił on także - jako główny aktor - w sztukach Hanoch Levine i Ya'akova Shabtai.
Yossi sam był autorem kilku kabaretowych rewii, w których zwykle grał solo.
Napisał i wyreżyserował on także zabawne skecze do komedii 'Hagashash Hachiver', przy czym jednym z głównego trio był jego brat, Gavri Banai.
Banai był także piosenkarzem. Był sławny ze swojej osobistej prezencji, zachrypniętego głosu i zamiłowania do francuskich piosenek.
Na niektórych swoich występach wykonywał utwory Jacques Brel i Georges Brassens, które często były przetłumaczone z francuskiego dla niego przez Naomi Shemer. Shemer również napisała kilka własnych piosenek dla Yossi.
W 1998 Banai wygrał izraelską nagrodę za swój udział w izraelskim teatrze.
W 2006 roku zmarł na raka pozostawiając żonę i trzech synów.
więcej data urodzenia: 5 listopada 1932
data śmierci: 11 maja 2006
miejsce urodzenia: Jerozolima, Palestyna, (obecnie Izrael)